01 导读与回测框架：从认知到可复现实验

本课程面向普通用户，强调“可复现实验”，帮助你理解策略为什么有效、在什么环境会失效，以及如何正确评估风险。

学习目标

• 建立量化的核心认知：规则化、可验证、可复盘。
• 学会读懂核心指标：收益、回撤、波动与风险调整收益。
• 形成实验思维：同一口径、可重复、可对比。

回测基本流程

1. 选择标的与时间区间
2. 生成策略信号（买入/卖出/持有）
3. 考虑成本与滑点
4. 计算净值曲线与指标

必看的指标（简明版）

• 累计收益：整体收益水平
• 年化收益：跨区间可比性
• 最大回撤：能否“扛住波动”
• 夏普比率：单位风险收益效率

量化不是“预测”

• 量化是概率与规则，不是保证与承诺。
• 任何回测只代表历史区间，不代表未来。

风险提示（必须理解）

• 回测可能高估真实表现（忽略成本/滑点/成交约束）。
• 策略会经历长时间低迷或连续亏损阶段。
• 风险控制是必要前提，不是可选项。

实验入口提示

• 本课程所有策略均可在平台“实验工具”里复现实验。